"Несмотря на сжатие
ликвидности во второй половине 2007 г. и провалы в исполнении
задуманных мероприятий по развитию рынка, банкам удалось досрочно выполнить
план, заложенный в "Стратегии развития банковского сектора до
2008
г.", подготовленной Правительством и ЦБ., а темпы прироста
оказались такими же, как и в 2006 г.", - отмечается в исследовании,
проведенном рейтинговым агентством "Эксперт РА".
По данным ЦБ РФ, темп прироста
банковских активов в 2007
г. составил 44,1%, а их величина достигла 20,24 трлн.
руб. Собственный капитал банковской системы к концу
2007 г.
достиг почти 2,8 трлн. руб., увеличившись на 57%. Объем кредитов нефинансовым
организациям вырос на 50% до 8,9 трлн. руб.
Активы банков, по оценкам аналитиков
рейтингового агентства "Эксперт РА", уже сейчас "весят" около 62% ВВП
(задача-минимум по Стратегии – 56% к концу 2008 г.), капитал – порядка 8,2% ВВП
(задача-минимум - 7% к концу 2008 г.).
Внешнеэкономическая
конъюнктура и валютные риски накладывают серьезные ограничения на развитие
банковского сектора, но, вопреки этому,
аналитики "Эксперт РА" прогнозируют темпы роста активов на уровне порядка
45%-47% по итогам 2008
г. В соответствии с прогнозом, в конце
2008 г.
активы банковской системы должны составить порядка 29-30 трлн.
руб.
Такой оптимизм
обусловлен уверенностью в том, что банкам и регуляторам удастся, с одной
стороны, эффективно амортизировать воздействие главных риск-триггеров
(нестабильность на мировых финансовых рынках и угроза резких колебаний валютного
курса), а, с другой – в полной мере воспользоваться потенциалом расширения
ресурсной базы за счет государственных инвестиций, экспортной выручки и частных
сбережений.
Поток
государственных инвестиций может пойти в экономику через институты развития. Что
касается привлечения частных сбережений, главный вклад в рост активов внесет
увеличение депозитной базы. В частности, по нашим оценкам, рост вкладов физических лиц в 2008 г. ускорится с 35% до
38-40%. Кроме того, прогнозируется, что к концу 2008 г. средства организаций
в пассивах банков составят порядка 10 трлн. руб., средства частных лиц – порядка
6,6 трлн. руб.
Несмотря на
оптимистичный прогноз, на сегодняшний день самым мощным из внутренних
риск-триггеров остается переоценка национальной валюты. Неопределенность
довольно высока: на валютный курс влияет целая система факторов, главные из
которых – мировая финансовая перестройка и декларируемый переход ЦБ от
таргетирования обменного курса к инфляционному таргетированию. Макроэкономические показатели пока свидетельствуют о
том, что неблагоприятных изменений курса рубля в 2008 г. ждать не приходится.
По мнению аналитиков агентства, данный фактор риска может быть сведен к минимуму
при условии осторожной политки монетарных властей – сохранения
status-quo и
выработке более эффективных мер по борьбе с инфляцией.
"2008 год должен стать годом глобальной перестройки
финансовой системы. Переоценка рисков, вызванная масштабными потерями
инвестиционных банков и других институциональных инвесторов на фондовом рынке
США, - это лишь первый этап перехода к новому финансовому порядку. Впереди –
новое перераспределение мировых финансовых потоков и переоценка национальных
валют", - заявляет руководитель направления рейтингов банков и лизинговых
компаний рейтингового агентства "Эксперт РА" Ирина Велиева.
Значимость факторов риска для
российской банковской системы в 2008 г. (возможные потери при самом
неблагоприятном сценарии, в % от капитала банковского
сектора)
|
|
0% |
-1% |
-2% |
-3% |
-4% |
-5% |
-6% |
-7% |
-8% |
|
"Проблема
2008" |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Экономический
спад |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нестабильность
национальной валюты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Неблагоприятное
изменение цен на энергоносители |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Турбулентность на
фондовых рынках |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Международные
отношения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Цвет столбцов
означает вероятность угрозы, в соответствии со шкалой террористической угрозы
США: зеленый – вне опасности синий – будьте бдительны, желтый – повышенная
угроза, оранжевый – угроза достигла критического уровня, красный – реализация
риска.
Источник:
расчеты "Эксперт РА"
